За последнее десятилетие на украинском потребительском рынке открылось немало новых сегментов. Одним из них стал рынок бутилированных столовых вод. Увеличению потребления такой воды жителями Украины способствуют ухудшающаяся экологическая ситуация и сопутствующая ей информационная политика. Привычную многим поколениям воду из-под крана украинцы перестают потреблять для питья и приготовления пищи без необходимой фильтрации, для многих фильтрационные системы стали обязательным предметом бытового обихода.

Но наиболее существенный вклад в развитие продаж бутилированной воды внес рост доходов потребителей в 2000-2008 годах. Объемы рынка с 2003 по 2007 год росли в среднем на 20% в год в натуральном исчислении, отражая общий рост потребительского рынка.

Кризис: прерванный полет

Оптимистические прогнозы производителей на 2008 год, которые предполагали дальнейший рост рынка на 20-25%, не оправдались в связи с резким сокращением спроса во второй половине прошлого года. В результате, по информации директора аналитического департамента ГК «ТЕКТ» Романа Гриба, производители начали 2009 год со складами, заполненными нереализованной продукцией, и выросшей дебиторской задолженностью дистрибуции – розничных сетей.

В результате, по оценкам Романа Гриба, в первом квартале 2009 года выпуск бутилированной воды упал почти на 30%, и только по мере приближения к новому летнему сезону ее производство стало восстанавливаться до прежнего уровня. Основные игроки рынка прогнозируют итоги 2009 года с незначительным снижением объема – до 10%.

Следует заметить, что сокращение производства произошло не у всех операторов. К примеру, безусловный лидер рынка – компания IDS – заявляла о росте продаж на фоне негативных результатов других компаний.

Потребление бутилированной воды в Украине в пересчете на душу населения за эти годы возросло до 40 литров в год, немного не дотянув до уровня потребления воды в странах Восточной Европы (45-60 литров) и существенно отставая от потребления на развитых западноевропейских рынках (120-180 литров). Этот факт подчеркивает прямую зависимость продаж воды от уровня доходов населения и дает основания прогнозировать дальнейшее развитие данного рынка только после восстановления роста доходов украинских потребителей.

О том же говорят и цифры потребления воды в регионах. Лидируют крупные города. Только Киевский регион потребляет около 20% продукции всего отечественного рынка, что в пересчете на душу населения равно 70 литрам в год.

В денежном исчислении рынок бутилированной воды к 2008 году достиг 3,4 млрд. грн. Более чем 20%-ный рост цен в начале 2009 года, обусловленный увеличившимися затратами на упаковку, логистику и финансирование, существенно компенсировал падение продаж в натуральных объемах, и скорее всего чистый доход компаний-лидеров в текущем году даже превзойдет показатели прошлого года.

Необходимо также отметить ярко выраженную сезонность водного бизнеса. Основные продажи питьевой воды начинаются с приходом жаркой погоды и заканчиваются в сентябре. Таким образом, особенно жаркие или холодные годы существенно влияют на поставки водной продукции в розничной сети, отчасти искажая тенденцию взаимосвязи продаж воды и доходов населения.

Водная сегментация

Основное разделение бутилированной воды по сегментам – газированная и негазированная, столовая и лечебная. Разделение также происходит по степени минерализации продукта.

В Украине по-прежнему превалирует потребление газированных вод, их доля в общем объеме продаж составляет около 70%. Сегмент негазированной воды постепенно расширяется, возможно, следуя мировым тенденциям. В западноевропейских странах соотношение потребления газированных и негазированных вод обратное: две трети объема потребляются без газа.

Сегмент минеральной лечебной воды и сегмент просто минеральной воды занимают около трети от объема потребления всех газированных вод. Спрос на лечебные минеральные воды вообще практически не подвержен влиянию сезонных факторов и экономической нестабильности. В основном вода бутилируется в ПЭТ-тару различных объемов, более 50% занимает стандартная тара – 0,5 литра, 1 литр, 1,5 литра.

Существенным сегментом рынка становится сегмент столовой воды, разливаемой в тару 18,9 литра и доставляемой по заказу в рестораны, кафе, офисы и домой (рынок HOD). На сегодняшний день операторы рынка оценивают его объем в 220-230 млн. литров в год. Последствия экономического кризиса также негативно повлияли на продажи воды в офисы и рестораны, и сегодня компании этого сегмента пытаются компенсировать потери продаж за счет привлечения большего количества домохозяйств.

В настоящее время только на киевском рынке работают около 30 местных фирм, крупнейшими среди которых являются «Эталон Украина», «Райське джерело», «Аква-Эталон», «Небесна криниця», ClearWater. Все они занимаются очисткой воды, ее розливом и самостоятельной доставкой. Всего в секторе производства бутилированных вод в Украине заняты более 250 компаний. Концентрация отрасли высокая – первые десять компаний производят около 80% украинской воды.

Экспортно-импортные операции на водном рынке занимают в общем объеме операций незначительную долю. Экспорт украинской бутилированной воды в основном направляется в Россию и Молдову, менее значительные объемы отправляются в другие страны СНГ.

Основной поставщик водной продукции на украинский рынок – Грузия, дальше с большим отрывом идет Россия. В сегменте элитной воды присутствуют также Франция и Германия.

Инвестиционная привлекательность отрасли

Дальнейшее развитие рынка питьевой бутилированной воды в Украине операторы связывают с восстановлением доходов потребителей и новыми маркетинговыми программами. Последовательные усилия по продвижению новых или пока малоизвестных торговых марок в течение одного-двух сезонов могут дать существенные позитивные результаты, что можно было увидеть на примере компании IDS.

Поскольку производство и продажа воды продолжают быть прибыльными и привлекательными, в этой отрасли логично ожидать cлияний и поглощений. По мнению генерального директора ГК «ТЕКТ» Алексея Сухорукова, возможны также сделки по приобретению небольших производителей сегодняшними украинскими лидерами данного сегмента. Такие намерения могут быть продиктованы желанием расширить производственную базу и улучшить дистрибуцию и логистику.

Иностранных же инвесторов мелкие украинские производители в условиях кризиса вряд ли заинтересуют. Это может произойти только после восстановления мировой экономики, когда на украинском рынке появятся стратегические иностранные инвесторы – кто-либо из мировых лидеров в данном сегменте (таких, как уже присутствующие на рынке Orangina Group, Pepsi-Cola и Coca-Cola). Однако в первую очередь такого стратега, по мнению Алексея Сухорукова, будут интересовать предприятия из первой десятки.

Определенные предприятия могут рассчитывать на приток средств из проявляющих на рынке активность фондов прямых инвестиций. Однако следует понимать, что такие фонды нацелены на получение не меньше контрольного пакета акций. Кроме того, считает Алексей Сухоруков, предприятие должно сегодня генерировать позитивный денежный поток и иметь перспективы существенного увеличения доходов с ростом спроса в посткризисный период.

http://www.investgazeta.net/